东兴证券股份有限公司任天辉近期对康斯特进行研究并发布了研究报告《高端检验测试仪器仪表龙头有望迎来ROE拐点》，本报告对康斯特给出买入评级，当前股价为15.03元。

  康斯特(300445)公司是高端检验测试仪器仪表领军企业。北京康斯特仪表科技股份有限公司聚焦仪器仪表产业链，围绕应用场景提供高品质压力、温湿度、过程及电学等检验测试仪器解决方案。公司已为全球用户更好的提供高性能及高可靠性的压力、过程信号、温湿度校准测试产品解决方案，帮助用户实现对产品、技术、工艺参数的验证与分析，产品大范围的应用于电力、石油、化工、制药、计量、冶金、交通、机械、制造等行业。以创新及制造为核心竞争力，经过23年的发展与沉淀，实现了由最初的跟随到现在自身核心技术的超越。公司聚焦高品质仪器仪表产业链，立足全球市场，搭建高端检验测试仪器业务、MEMS传感器垂直产业、仪器管理云平台“一横一纵一焦点”的框架生态体系。产品结构多元化，海外营收占比持续提升。公司新推出过程信号检验测试产品，占比从2021年的2.50%提升至2023H1的6.08%，产品结构逐渐多元化。公司海外营收占比从2015年的29.46%提升至2023年上半年的43.97%，占比快速提升。依据公司机构调查与研究信息，国际市场约为国内市场4倍左右。公司产品在国内主要使用在在校准场景，压力测试产品市占率约为15%~20%，全球整体市场占有率3%左右，海外市场为企业来提供广阔的成长空间。从收入端来看，公司产品矩阵不断丰富逐渐从检定校准场景扩展至测试场景，从非现场仪表扩展至现场仪表，驱动营收持续增长。盈利能力有望提升。未来随公司MEMS垂直一体化传感器量产，低成本新产品有望加速放量，规模效应将得到更充分体现，降低生产所带来的成本。同时，随着明德软件SaaS服务收入占比的提升，也将大幅度的提高公司综合解决方案议价能力，“量价”将更好结合，毛利率有望提升。同时，随着关税及资本开支扩张对的影响逐步降低和公司研发协同效率实现逐步提升，公司净利率有望迎来拐点。计量校准和生物医药行业有望成为公司细致划分领域新的蓝海。公司产品渗透率的主要驱动因素为细分市场的标准化程度和监管政策的改革。随着计量体系改革的深入推进和药品创新环境逐步优化，一方面标准化程度提升背景下的高水平质量的发展要求提升企业购买高端计量设备意愿，另一方面监管政策市场化改革也将扩大公司产品的客户群体，相关细分市场的加快速度进行发展有望拉动公司业绩加速释放，计量校准和生物医药行业有望成为公司细致划分领域新的蓝海。公司盈利预测及投资评级：我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.03、1.32和1.74亿元，对应EPS分别为0.48、0.62和0.82元。当前股价对应2023-2025年PE值分别为34、27和20倍。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。风险提示：行业政策出现重大变化、细分市场发展没有到达预期、新建产能爬坡没有到达预期、费用压降不及预期。

  证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中泰证券冯胜研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为75.19%，其预测2023年度归属净利润为盈利9200万，根据现价换算的预测PE为34.7。

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  女儿一大早叫醒睡梦中的爸爸，让爸爸给她买汉堡扭头就跟妈妈炫耀，还以为是孩子她哥没想到是她爸啊

  小宝宝想让妈妈帮忙抓，试图用亲亲收买妈妈，一个吻都没能唤醒你的母爱。

  孩子一直在手机上看见爸爸，现在爸爸站在面前孩子愣了好久，认出是爸爸后害羞的跑开。